O leitor, neste artigo, tem a oportunidade de conhecer um pouco do funcionamento do mercado de capitais e da B3, a bolsa de valores do Brasil
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| Fachada do prédio da Bolsa de valores de São Paulo — Foto: Reprodução/B3 |
O mercado em bolsas de valores está em evidência, e cada vez mais investidores se interessam por ele. Para a grande maioria, a bolsa de valores ainda pode parecer um ambiente inalcançável, distante e difícil de entrar.
Na realidade, não é nada disso. Existe uma lógica própria, mas totalmente compreensível.
Este artigo foi preparado pela Equipe do Portal baixojaguaribe.com.br exatamente com o objetivo de apresentar para os iniciantes na bolsa de valores, o mercado de capitais e como eles funcionam.
mercado de ações
Uma ação representa uma pequena parcela do capital total de uma empresa. Quem compra ações de uma empresa de capital aberto recebe também os direitos de um sócio.
O controle e a regulamentação desse mercado é feita pela Comissão de Valores Mobiliários ( a CVM, órgão que regula e fiscaliza o mercado de capitais).
A principal vantagem de se tornar sócio de uma empresa é poder se beneficiar de parte de todos os resultados que a companhia obtiver.
Quando uma companhia de capital aberto tem lucro, uma parcela deste lucro é distribuída aos acionistas na forma de dividendos, na proporção do número de ações que cada sócio investidor possuir.
Os acionistas podem também ganhar com a valorização do preço das ações que, além do desempenho financeiro da empresa, depende também das perspectivas para o futuro da economia como um todo.
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Como funciona na prática investir em ações?
Na bolsa de valores é onde as compras e vendas de ações acontecem de verdade. É nela que quem quer vender suas ações encontra quem quer comprá-las, hoje em dia, por meio eletrônico.
Existe atualmente no Brasil, uma única bolsa de valores, a B3, resultado da junção entre a Bovespa, a BM&F e a Cetip.
Hoje, no Brasil, a B3 é a principal instituição de intermediação do mercado de capitais, desenvolve, implanta e provê sistemas para a negociação de ações, títulos de renda fixa, títulos públicos, derivativos de índices e de Dólar, moedas à vista e commodities do agronegócio.
A B3 é responsável pelas plataformas onde acontecem a listagem de ações e demais ativos, o registro, a compensação e a liquidação das operações feitas pelos investidores.
Também é assegurado aos investidores a oportunidade de se desfazerem das suas aplicações, sejam ações ou outros ativos, quando e no momento que quiserem.
As companhias de capital aberto oferecem suas ações aos investidores justamente para levantar recursos e, com eles, realizar investimentos para o crescimento nos diversos segmentos em que atuam.
Regulação da CVM
Todo esse ambiente em que acontecem os negócios com ações é regulado pela CVM, autarquia do Governo Federal do Brasil. Suas principais funções são disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários do país.
Atua também para coibir fraudes ou manipulação que criem condições artificiais de demanda, oferta ou preço das ações e outros ativos. Faz isso, garantindo o acesso do público a informações sobre os ativos e as companhias emissoras.
Intermediação de negócios
Os investidores diretamente não podem negociar ações no pregão da bolsa de valores. Para isso, precisam de intermediários, que são as corretoras de valores, muitas delas vinculadas aos bancos.
Essas corretoras que são também instituições financeiras têm como atividade realizar as ordens de compra e de venda de ativos para os investidores na B3.
As corretoras oferecem diversos serviços a seus clientes, entre eles o principal que é o home broker (sistema que permite negociar ações pela internet).
Empresas listadas de capital aberto
As principais interessadas no mercado de capitais são as empresas. Elas utilizam a bolsa de valores como um ambiente para captar recursos dos investidores, através da venda de suas ações.
Essa venda de ações é uma forma de levantar recursos para financiar investimentos, realizar projetos, expandir e fazer mercado. As empresas cumprem uma série de exigências para abrir capital e listar-se na B3.
Investidores
No mercado de capitais, pessoas como você são chamadas de investidores individuais ou pessoas físicas, que investem em ações com o principal objetivo de participar dos lucros das empresas. Em 2022 já passa de 4,4 milhões de pessoas. Mas não são apenas pessoas físicas.
Os chamados investidores institucionais também são destaque no mercado de capitais. São eles, os fundos de pensão, os fundos de investimentos, movimentam volumes elevados de ações em cada operação e são também conhecidos como bigs players.
O principal grupo, também muito grande, são os investidores estrangeiros, são normalmente, não residentes que mandam dinheiro para o país para aplicar nas ações de empresas brasileiras.
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Conheça os termos mais comuns de mercado
é quando uma ação é negociada pela primeira vez aos investidores. É como se a ação “saísse” da empresa que fez a emissão e chegasse diretamente ao investidor, antes de passar propriamente pela bolsa de valores. Claro essa operação obrigatoriamente tem que ser feita através de uma corretora.
O mercado primário compõem as ofertas públicas de ações. Os chamados IPOs – sigla em do inglês para “initial public offering”, ou oferta pública inicial.
O IPO é o momento de estreia da empresa no mercado de ações. Outra forma de oferta pública é conhecido como “follow-on”, que são emissões de ações por empresas que já estão listadas na bolsa de valores.
é onde acontecem as negociações com as ações que já estão nas mãos dos investidores. É exatamente o que representa a compra e a venda de ações no pregão da B3.
Os ativos negociados na bolsa
É perfeitamente possível negociar vários tipos de ativos na bolsa de valores, tanto podem ser de renda variável como de renda fixa.
Compra de ações
As ações de empresas listadas são os ativos negociados na bolsa de valores. Há aproximadamente 400 empresas com ações listadas na bolsa de valores de São Paulo.
Fundos de investimento
Na bolsa de valores de São Paulo, a única no Brasil, também são negociados cotas de fundos de investimentos fechados. É o caso, por exemplo, dos fundos de investimentos imobiliários.
No pregão da B3, as cotas dos fundos de investimentos, podem ser operadas do mesmo jeito que é feito com uma ação. O que as diferencia é que em vez de serem emitidos por uma empresa listada, elas representam uma pequena parcela do patrimônio de um fundo de investimento.
Fundos de índices (ETF ou Exchange Traded Funds )
São outros tipos de fundos com cotas negociadas também na bolsa de valores. Eles são chamados de referenciados, quer dizer que replicam a carteira de um índice de referência, que pode ser de renda variável ou de renda fixa.
Tipos de ações
Ações ordinárias
Sua principal característica é o fato de que assegura ao investidor o direito a voto nas assembleias de acionistas. Indicada aos investidores que buscam ser majoritários, ou seja o controle administrativo da empresa.
Ações preferenciais
São as ações que asseguram a vantagem de prioridade na distribuição de dividendos.
Units
As units, são conjuntos de ações, que podem ser formados por algumas ações ordinárias e algumas preferenciais.
Blue chips
São as ações mais valiosas. Uma blue chip se refere à ação de uma empresa de grande porte e bem estabelecida, com resultado robusto.
Small caps
São as ações de empresas com baixo valor de mercado.
Códigos dos ativos
Cada ação listada na B3 é identificado por um código de negociação formado por quatro letras e um número.
As quatro letras iniciais fazem alguma referência ao nome da empresa listada.
- Petrobras (PETR4);
- Vale (VALE3);
- Banco do Brasil (BBAS3);
- Bradesco (BBDC4).
Após as letras vem um número que indica o tipo de papel que representa.
- 3 Ação Ordinária
- 4 Ação Preferencial
- 11 BDRs e Units
Também podem ser encontrados códigos de ações terminando com a letra F – como em ELET6F. Significa que são ações negociadas no mercado fracionário, onde é possível comprá-las ou vendê-las em quantidades mínimas como 1, 2, 10, 25, 47, 68, ..., até 99.
Horários de negociação da bolsa
A bolsa de valores começa com um leilão de pré-abertura, realizado as 9h45 até às 10h. A abertura do pregão se dá às 10h, e as negociações vão até 16h55.
Nos cinco minutos antes das 17h ocorre o chamado “call de fechamento”, um novo leilão em que é determinado o preço de fechamento das ações.
Às 17h30, as negociações reiniciam durante o after-market. Uma espécie de pregão, com diversas restrições em relação ao pregão regular.
Circuit Breaker
Situações muito especiais, o pregão da B3 pode ser interrompido por um “circuit breaker”. É um mecanismo de proteção em relação a grandes variações bruscas.
Portanto , para ter sucesso no mercado de capitais é imprescindível está bem informado. Não deixe de acompanhar as nossas notícias no Portal baixojaguaribe.com.br e bons negócios.
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